CFA是什么證書呢?考試科目有哪些?難度怎么樣呢?CFA 一直被視為金融投資界的 MBA，有“金融第一考”之稱!也是金融從業(yè)者實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想、邁向成功的階梯。想報(bào)考CFA的朋友們一起來看看CFA證書介紹和考試科目分析吧!

CFA證書介紹

CFA 全稱 Chartered Financial Analyst (特許金融分析師)，是全球投資業(yè)里較為嚴(yán)格與含金量較高的資格認(rèn)證，為全球投資業(yè)在道德操守、專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識(shí)體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。

自 1962 年設(shè)立 CFA 課程以來，對(duì)投資知識(shí)、準(zhǔn)則及道德設(shè)立了全球性的標(biāo)準(zhǔn)，被廣泛認(rèn)知與認(rèn)可?！督鹑跁r(shí)報(bào)》雜志于 2006 年將 CFA 專業(yè)資格比喻成投資專才的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。

CFA 協(xié)會(huì)(CFA Institute)是主辦CFA考試和授予CFA 特許狀頭銜的機(jī)構(gòu)，總部位于美國，由全球性投資專業(yè)人士會(huì)員組成，屬于全球非盈利性專業(yè)機(jī)構(gòu)，具有悠久的歷史，負(fù)責(zé)在世界范圍內(nèi)主辦 CFA 考試，并為全球金融投資界制定體現(xiàn)職業(yè)道德的專業(yè)準(zhǔn)則。

CFA 協(xié)會(huì)前身是投資管理與研究協(xié)會(huì)(Association for Investment Management and Research，AIMR)。AIMR 是北美的證券分析師組織，也是原先世界上影響較廣的分析師團(tuán)體，它由原來的地區(qū)性證券分析師公會(huì)，即金融分析師聯(lián)盟(Financial Analysts Federation，F(xiàn)AF，成立于 1947 年)與特許金融分析師學(xué)院(Institute of Chartered Financial Analysts，ICFA，成立于 1963 年)于 1990 年合并而成，總部設(shè)在美國。AIMR 于 2004 年 5 月改名為“CFA 協(xié)會(huì)”。

截止 2020 年 1 月 9 日根據(jù) CFA 協(xié)會(huì)官網(wǎng)上數(shù)據(jù)顯示，CFA 協(xié)會(huì)在 74 個(gè)國家和地區(qū)有 153 個(gè)會(huì)員協(xié)會(huì)，在全球 165 個(gè)國家及地區(qū)擁有 159,025 名持證人，其中4,783 名 CFA 持證人來自中國大陸。

CFA考試科目分析：

一、職業(yè)道德

本科目介紹了道德、道德行為面臨的相關(guān)挑戰(zhàn)，以及道德和專業(yè)精神在投資行業(yè)中所起的作用。提供了一個(gè)支持道德決策的框架，以幫助指導(dǎo)行為。CFA 研究所道德守則和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)以及“全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)”(GIPS)。

二、數(shù)量分析

本科目介紹了財(cái)務(wù)分析和投資決策中的定量概念和技術(shù)。描述性統(tǒng)計(jì)用于傳遞重要的數(shù)據(jù)屬性，如中心趨勢、位置和分散。介紹了回歸分布的特點(diǎn)?？紤]了概率論及其量化風(fēng)險(xiǎn)在投資決策中的應(yīng)用。

三、經(jīng)濟(jì)學(xué)

本科目介紹了個(gè)人消費(fèi)者和企業(yè)供需分析的基本概念。公司經(jīng)營的各種市場結(jié)構(gòu)也包括在內(nèi)。包括主要的宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總量產(chǎn)出和收入計(jì)量、總需求和供應(yīng)分析以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析。較后討論了商業(yè)周期及其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

本科目全面解釋財(cái)務(wù)報(bào)告程序和財(cái)務(wù)報(bào)告披露準(zhǔn)則。重點(diǎn)是基本財(cái)務(wù)報(bào)表以及替代會(huì)計(jì)方法對(duì)這些報(bào)表的影響以及對(duì)這些報(bào)表的分析。審查主要財(cái)務(wù)報(bào)表以及進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般框架。

五、公司金融

本科目介紹公司治理以及投資和融資決策。介紹了公司治理的概況，以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的框架。還強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會(huì)因素對(duì)投資的影響日益增大。介紹了公司如何利用杠桿和管理其營運(yùn)資金來滿足短期運(yùn)營需求。

六、股權(quán)投資

本科目學(xué)習(xí)描述股票投資、證券市場和指數(shù)的特征。分析行業(yè)，公司和股票證券，并使用基本的股權(quán)評(píng)估模型。全球股票被定義為滿足長期增長和多元化目標(biāo)的重要類別。

七、固定收益

本科目學(xué)習(xí)描述固定收益證券及其市場，收益度量，風(fēng)險(xiǎn)因素，估值測量和驅(qū)動(dòng)因素。計(jì)算固定收益證券的收益率和價(jià)值將包括在內(nèi)。包括如何理解資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險(xiǎn)的基本原理以及信用分析的基本原則。

八、衍生品

本科目建立理解基本衍生品和衍生市場的概念框架。介紹了遠(yuǎn)期承付款(如遠(yuǎn)期、期貨、掉期和或有債權(quán))的基本特征和估值概念。套利是一個(gè)將衍生產(chǎn)品定價(jià)與標(biāo)的價(jià)格聯(lián)系起來的重要概念。

九、另類投資

本科目討論了另類投資，包括對(duì)沖基金、私人股本、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施。包括利用替代投資實(shí)現(xiàn)多樣化和較高回報(bào)。課程規(guī)定了可供選擇的投資包括什么，以及它們有哪些共同之處。

十、投資組合管理與財(cái)富規(guī)劃

解釋和演示投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理，包括回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)度量，以及投資組合規(guī)劃和建設(shè)。審查了個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的需要，以及各種可用的投資解決辦法。CAPM 用于確定投資組合中的較優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)。

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